Главная/ Пресс-релизы/ Пресс-релиз: Черные лебеди прилетели к нам в августе?

Пресс-релиз

3156

Пресс-релиз: Черные лебеди прилетели к нам в августе?

Организация:
«Аналитическое агентство "Скориста"»
Перейти на сайт

По итогам августа 2014 года на российском рынке микрофинансирования зафиксирован скачок невозврата по выданным займам.

Секрет Полишинеля о том, что осень любит деньги. Кто-то очень хорошо отдохнул за лето, чьё-то чадо доросло до школьной скамьи, а кто-то сделал для себя заключение, что пора обновить гардероб. В окно постучался сентябрь, и на рынке микрофинансирования подсчитывают потери от действия сезонного фактора, пытаясь скорректировать стратегию продаж хотя бы на ближайшее будущее.

Анализ результатов ежедневно проводимого андеррайтинга кредитных заявок клиентов Аналитического агентства «Скориста» - микрофинансовых организаций, позволяет сделать вывод о некоторых особенностях действия сезонного фактора этого года на уровень невозврата по выданным ссудам.

В частности, мы констатируем привычный, для данного периода, рост спроса на кредитные продукты. Но, при этом, отмечается существенное ухудшение качества ссудной задолженности в виде опережения темпа роста портфелей (увеличение на 18%) над темпом роста уровня не исполненных в срок обязательств (увеличение на 70%).

«Зависают», как правило, более «длинные» деньги и относительно солидные, с точки зрения микрокредитов, суммы. Те, кто берут повторно, небольшую сумму и на короткий срок, уже расплачиваются более охотно. А вот заемщики с крупными суммами займа (более 10 тыс. руб.), длительными сроками (более 14 дней) и первично обратившись за займом, благополучно забыли про его возврат, а, возможно, и изначально не предполагали его возвращать.

Кроме того, темп прироста новых для МФО клиентов в августе, так же скачкообразно увеличился. В более ранних публикациях мы рассматривали причины данного явления с позиции ужесточения правил андеррайтинга клиентов коммерческими банками, а так же делали акцент на развитии рынка микрофинансирования России как такового. Однако, судить о том, что рост новых клиентов МФО обусловлен лишь данными факторами, мы не можем, поскольку произошло и структурное изменение в виде увеличения спроса на более «тяжелые» по сумме микрозаймы.

Главный вопрос в том, стоит ли расценивать явления августа 2014 года как некую нормаль, или же есть факторы, предопределяющие более серьезные изменения параметров рынка микрофинансирования. Обуславливается ли ухудшение ситуации с возвратом влиянием т.н. «черных лебедей»[1]  - труднопрогнозируемых факторов, или же мы имеем дело с влиянием макроэкономических индикаторов.

Обратившись к данным Федеральной службы государственной статистики, мы можем констатировать снижение ВВП с 18,5 трлн. руб. на конец предыдущего года до 15,9 трн. руб. в 1 квартале 2014 г. . Далее начинаются лишь оценки. Данные оценки рознятся от 0,5% - оценка А.Силуанова, до 0% - оценка главы ЦБ РФ Э. Набиуллиной. Таким образом, состояние рецессии экономики на конец года вполне допустимо. В то же время, субиндикаторы, такие как инвестиции в основной капитал, оборот торговли и логистики, уже к июлю достиг уровня прошлого года. Есть и негативные тенденции в виде роста потребительских цен. К июлю текущего года он превысил прошлогодний уровень уже на 3%. Однако, судить о существенном влиянии макроэкономики в текущем моменте не приходится. Да, Россия может находиться в предрецессионном состоянии, но влияние данного обстоятельства на уровень возврата ссуд отложенное.

Скорее всего, мы имеем дело с так называемыми опережающими факторами риска. Это подтверждается тем, что за кредитом стали приходить те, кто в более стабильной ситуации в экономике за ним бы не пришел. Дополнительный толчок данному процессу дает и  все большая легализация МФО, усиление требований к оценке заемщиков со стороны банков, и нестабильность политической обстановки.

По сути, скоринговые системы МФО, предполагающие работу с определенными ранее поведенческими моделями и узнаваемыми клиентскими группами, не были готовы к оценке данного обстоятельства. Моделей оценки вероятности дефолта по кредитному продукту «Кредит при наличии страха за будущее России» в арсенале МФО, либо не оказалось вовсе, либо они устарели, опираясь на опыт 1997 и 2007 годов.

 В конечном итоге, от того насколько система  риск – менеджмента МФО  способна предугадать подобные сценарии, определяет вероятность того, что прилетевшие к нам  «черные лебеди» в августе не приведут за собой  «короля драконов»[2]ближе к концу года.



[1] «Черные лебеди»  - события, последствия от которых существенны, но вероятность их мала. В большинстве случаев люди надеются, что «черные лебеди» облетят их стороной, или, как в Голландии  до 17 века, не верят в их существование.

[2] События с существенными последствиями, не поддающиеся оценке вероятности наступления. События из разряда «Что не ждали? А я пришел...»

Организация:
«Аналитическое агентство "Скориста"»
Перейти на сайт

Версия для печати

Смотрите также:

Пресс-релиз: Рейтинг упоминаемости и активности губернаторов в Telegram каналах за март 2024 года

Аналитический центр «Г.У.Р.У.» презентовал свежее исследование «Индекс Telegram. Рейтинг эффективности публичных политиков через призму Telegram по итогам марта 2024». Авторы использовали данные нейросети собственной разработки, которая фиксирует все публикации с упоминанием губернаторов в Telegram-каналах.

Наши награды

  • sabre
  • sabre
  • sabre
  • sabre
  • banner
  • banner

Выполнить вход

Электронная почта
(Ваш логин):
Пароль

Восстановление пароля

Введите ваш логин
(e-mail):